Берк К., Кэйри П. Анализ данных с помощью Microsoft Excel – скачать книгу бесплатно Скачать книгу

Поиск книг на сайте  |  Каталог книг в формате pdf, djvu, fb2  |  Читайте нас вЧитайте нас в twitter!
Не нашли нужную книгу? Закажите
Подпишитесь на бесплатную рассылку новых книг

Скачать книгу Берк К., Кэйри П. Анализ данных с помощью Microsoft Excel

Берк К., Кэйри П. Анализ данных с помощью Microsoft Excel

Берк К., Кэйри П. Анализ данных с помощью Microsoft Excel.: Пер. с англ. –М.: Издательский дом «Вильямс», 2005. –560 с.: ил. ISBN 5-8459-0712-8 (рус.).

Предсказание для принятия решений для инвесторов на фондовом рынке с помощью программы Microsoft Excel

Следует напомнить, что инвесторы иногда используют стратегию, которая заключается в приобретении акций, если текущая цена превышает среднее для 10 наиболее свежих цен. Попытаемся применить этот критерий вместе с экспоненциальным сглаживанием так, что акции будут приобретаться, если их цена превышает цену, предсказанную на основе однопараметрического экспоненциального сглаживания. Аналогично: акции будут продаваться, если их цена ниже цены, предсказанной на основе однопараметрического экспоненциального сглаживания.

Величина сигнала о необходимости покупки или продажи зависит от разницы между наблюдаемым и предсказываемым значениями. Обратите внимание, что сигнал о покупке является не предсказываемым значением, а индикатором ожидаемого повышения или понижения курса акций в следующем месяце. В рамках данной стратегии большая положительная разница указывает на то, что нужно покупать акции, а большая отрицательная разница – на то, что нужно их продавать. Посмотрим, как эта стратегия осуществлялась бы в 1980-х годах.

В модуле StatPlus предусмотрена возможность экспоненциального сглаживания временного ряда. Попробуем сгладить значения индекса Доу-Джонса в течение 1980-х годов.

Предсказание индекса Доу-Джонса с помощью Microsoft Excel

Для создания предсказаний индекса Доу-Джонса на основе экспоненциального сглаживания с помощью Microsoft Excel выполните перечисленные ниже действия.

Учтите, что эти действия будут корректно выполнены только с региональным стандартом Английский (США). Поэтому для его установки в операционной системе Windows XP следует выбрать команду Пуск – Панель управления, затем в диалоговом окне Панель управления нужно выбрать элемент Язык и региональные стандарты, после чего во вкладке Региональные параметры диалогового окна Язык и региональные стандарты выбрать в списке элемент Английский (США). По окончании работы с примером следует с помощью тех же действий вернуться к текущему региональному стандарту.

1. Еще раз откройте рабочую книгу Доу2.xls (Dow2.xls) и перейдите в рабочий лист средние индексы Доу-Джонса (Dow Jones Avg).
2. Выберите команду меню StatPlusoTime Series – Exponential Smoothing (StatPlus – Временной ряд – Экспоненциальное сглаживание).
3. В диалоговом окне Perform Exponential Smoothing (Выполнить экспоненциальное сглаживание) щелкните на кнопке Data Values. В диалоговом окне Input Options выберите переключатель Use Range Names и элемент Доу_Джонс (Dow_Jones). Щелкните на кнопке ОК.
4. В диалоговом окне Perform Exponential Smoothing введите значение 0.18 в поле Weight (Вес) в разделе General Options (Общие параметры).
5. Щелкните на кнопке Output и в диалоговом окне Output Options выберите переключатель As a new chart sheet (В новом листе диаграммы), а затем введите заголовок в текстовом поле Сглаженные индексы Доу-Джонса (Smoothed Dow). Щелкните на кнопке ОК.
На рис. 11.17 показан окончательный вид диалогового окна Perform Exponential Smoothing.
6. Щелкните на кнопке ОК для получения результатов, которые показаны на рис. 11.18.

Таблица, изображенная на рис. 11.18, содержат три столбца: с номерами наблюдений (obs.), наблюдаемыми ежемесячными средними значениями индекса Доу-Джонса (Доу_Джонс) и предсказываемыми значениями индекса Доу-Джонса (Forecast). Эти значения представлены на диаграмме справа. Как видите, в общем предсказываемые значения обычно недооценивают значение индекса Доу-Джонса в 1980-х годах. Стандартная ошибка предсказаний (ячейка М5 у подписи SE) равна 172,5482 и означает, что типичная ошибка приблизительно равна 170 пунктам в месяц. Это соответствует средней абсолютной процентной ошибке, приблизительно равной 7,6%.

Попробуем теперь использовать предсказываемые значения для оценки надежности основного правила при покупке акций: покупать в случае, если индекс Доу-Джонса превышает предсказанное значение. Для этого следует скопировать предсказываемые значения в рабочий лист Excel Средние индексы Доу-Джонса (Dow Jones Avg).
Для копирования данных выполните перечисленные ниже действия.

1. Выделите диапазон С1 : С121 в рабочем листе Сглаженные индексы Доу-Джонса (Smoothed Dow), а затем выберите команду меню Правка – Копировать.
2. Выберите рабочий лист Средние индексы Доу-Джонса (Dow Jones Avg). Возможно, для его поиска придется воспользоваться горизонтальной полосой прокрутки.
3. Выделите ячейку H1 и выберите команду меню Правка – Вставить.

Как вычислить сигнал о покупке или продаже акций на фондовом рынке в программе Excel

Для вычисления сигнала о покупке или продаже акций для каждого месяца необходимо вычислить процентную разность между предсказываемым и наблюдаемым значением. Чем больше процентная разность между этими двумя значениями, тем больше величина сигнала о необходимости покупки. Затем следует сравнить эту величину с процентным изменением индекса Доу-Джонса, которое уже определено и помещено в столбец G. Итак, попробуем сравнить сигнал о покупке для предыдущего месяца и фактическое значение в данном месяце.
Для вычисления процентной разности между предсказываемым и наблюдаемым значениями выполните перечисленные ниже действия.

1. Щелкните на ячейке ни введите заголовок Сигнал о покупке (Buy Signal).
2. Выделите диапазон ячеек I3 : I121 (но не I2 : I121).
3. Введите формулу = (Е2-Н2) / Е2*100 и нажмите клавишу <Enter>.
4. Выберите команду меню Правка – Сдвинуть вниз для заполнения остальной части столбца, как показано на рис. 11.19.

Попробуем теперь дать ответ на следующий вопрос: существует ли положительная корреляция между сигналами о покупке и наблюдаемыми изменениями индекса Доу-Джонса?
Для вычисления корреляции выполните в электронной таблице Microsoft Excel перечисленные ниже действия.

1. Выберите команду меню StatPlus – Multivariate Analysis – Correlation Matrix.
2. В диалоговом окне Create Correlation Matrix щелкните на кнопке Data Values. В диалоговом окне Input Options выберите переключатель Use Range References и укажите диапазон ячеек G3:G121, затем, удерживая нажатой клавишу <Ctrl>, выделите диапазон I3 : I121.
3. Снимите флажок параметра Range includes a row of column labels, поскольку данный диапазон не содержит строку с надписями столбцов.
4. Щелкните на кнопке ОК.
5. Щелкните на кнопке Output, затем в диалоговом окне Output Options выберите переключатель New Worksheet и укажите имя нового листа Корреляция сигналов о покупке (Buy Signal Correlation). Щелкните на кнопке ОК в диалоговом окне Output Options, затем еще раз щелкните на кнопке ОК в диалоговом окне Create Correlation Matrix.

На рис. 11.20 показана полученная в результате матрица корреляции.
Рис. 11.20. Матрица корреляции между сигналами о покупке и наблюдаемыми изменениями индекса Доу-Джонса

Судя по этой матрице корреляции, между сигналами о покупке и наблюдаемыми изменениями индекса Доу-Джонса в предыдущем месяце нет никакой взаимосвязи. Корреляция равна 0,005, а ее р-значение равно 0,954. Отсутствие статистической значимости не должно удивлять, поскольку, как было показано ранее, интервал 1 имеет очень низкую автокорреляцию. Так как между процентными изменениями в предыдущем месяце и текущими процентными изменениями индекса Доу-Джонса нет заметной корреляции, сигнал о покупке из предыдущего месяца не коррелирует с процентным изменением индекса Доу-Джонса. Для визуального подтверждения этого вывода попробуем создать точечную диаграмму сигнала о покупке и последующего процентного изменения индекса Доу-Джонса.

Для создания точечной диаграммы процентного изменения индекса Доу-Джонса и сигнала о покупке выполните в таблице Excel перечисленные ниже действия.

1. Перейдите к рабочему листу Средние индексы Доу-Джонса (Dow Jones Avg).
2. Выберите команду меню StatPlus – Single Variable Charts1 – Fast Scatterplot (StatPlus – Диаграммы на основе одной переменной – Быстрое создание точечной диаграммы).

Замечание. В мастере создания диаграмм предполагается, что переменная для оси Y (т.е. процентное изменение индекса Доу-Джонса) располагается слева от переменной для оси X (т.е. сигнал о покупке). Команду Fast Scatterplot часто используют, чтобы избежать перемещения столбцов или работы с несколькими диалоговыми окнами программы-мастера. С помощью команды Fast Scatterplot можно быстро создать точечную диаграмму, не беспокоясь о порядке расположения столбцов.

3. Щелкните на кнопке x-axis (Ось X), затем в диалоговом окне Input Options выберите переключатель Use Range References и укажите диапазон ячеек 13:1121. Снимите флажок Range includes a row of column labels, так как данный диапазон не содержит строку с надписями столбцов. Щелкните на кнопке ОК.
4. Щелкните на кнопке y-axis (Ось Y), затем в диалоговом окне Input Options выберите переключатель Use Range References и укажите диапазон ячеек G3:G121. Снимите флажок Range includes a row of column labels, так как данный диапазон не содержит строку с надписями столбцов. Щелкните на кнопке ОК.
5. Щелкните на кнопке Chart Options и в диалоговом окне Chart Options введите заголовок диаграммы Процентные изменения и сигнал о покупке (Percent Change vs. Buy Signal) в поле Chart (Название диаграммы), заголовок Сигнал о покупке (Buy Signal) в поле X-axis (Заголовок оси X) и заголовок Процентное изменение индекса Доу-Джонса (Percent Change in the Dow) в поле Y-axis (Заголовок оси Y). Щелкните на кнопке ОК.
6. Щелкните на кнопке Output, затем в диалоговом окне Output Options выберите переключатель New Worksheet и укажите имя нового листа Диаграмма сигнала о покупке (Buy Signal Chart).
7. Щелкните на кнопке ОК в диалоговом окне Output Options, затем еще раз щелкните на кнопке ОК в диалоговом окне Create a Quick Scatterplot.

На рис. 11.21 показана полученная в результате диаграмма.
В соответствии со значениями корреляции на этой диаграмме нельзя заметить никаких тенденций. Отсутствие корреляции означает, что между двумя переменными нет явной линейной взаимосвязи, а диаграмма визуально подтверждает этот вывод. Обратите внимание на выброс в нижнем правом углу диаграммы, который означает падение индекса Доу-Джонса в октябре 1987 года.

Как видите, сигналы о покупке на основе предсказываемых значений могут оказаться весьма неудачными критериями. Два набольших отрицательных сигнала получены на основе скользящего среднего в октябре и ноябре 1987 года после внезапного падения индекса в октябре 1987 года. В конце октября индекс Доу-Джонса был на 15,5% ниже скользящего среднего, а в конце ноября – на 20,1% ниже скользящего среднего. Если бы инвесторы последовали этим сигналам и продали свои акции, это было бы большой ошибкой. Как показано на рис. 11.2, ситуация на рынке ценных бумаг резко улучшилась после ноября 1987 года.
Результаты экспоненциального сглаживания для кратковременных предсказаний состояния рынка наводят на мысль о том, что не существует простой формулы предсказания. И это действительно так. Если бы такая формула существовала, то все инвесторы с равным успехом могли бы ее использовать.
Для закрытия рабочей книги Доу2.xls (Dow2.xls) и сохранения полученных результатов выполните перечисленные ниже действия.
1. Выберите команду меню Файл – Закрыть.
2. Щелкните на кнопке Да для сохранения полученных результатов.
Советы. Модуль Анализ данных программы Excel также содержит инструмент для выполнения однопараметрического экспоненциального сглаживания: выберите команду меню Сервис – Анализ данных, а затем элемент Экспоненциальное сглаживание из списка инструментов.

Не читаются скачанные книги в форматах djvu, pdf, rar, fb2? Не получается скачать книгу с depositfiles? Прочтите подсказки

Скачать электронную книгу в формате pdf djvu Скачать бесплатно книгу Берк К., Кэйри П. Анализ данных с помощью Microsoft Excel

Читать фрагмент, купить и скачать в магазине электронных книг Купить  и  скачать  книгу Читать фрагмент, купить и скачать книгу fb2, epub, на андроид в магазине электронных книг ЛитРес

Скачайте похожую бесплатную книгу:
Саймон Дж. Анализ данных в Microsoft Office Excel

Читайте спиcок всех книг онлайн для бесплатного скачивания без регистрации: Формулы Excel

Каталог книг по темам для бесплатного скачивания в электронных форматах

Наш сайт регулярно обновляется, и Вы можете получать новинки – электронные книги, которые на нём размещаются.
Подпишитесь на обзор книжек, и он будет приходить на Вашу электронную почту.
Вы всегда сможете легко отказаться от этой бесплатной рассылки. --> Читать последний выпуск книжной рассылки
подписаться на новые книги:
 
Я
Ищу
в возрасте от до

 
Следите за книжными новинками в Twitter
Рейтинг@Mail.ru Яндекс.Метрика +Freabooks